K-MOOC

강 좌 명

채권투자론

학습목표

대학 경영학부 전공과정에서 제시되는 채권투자론의 전반적인 내용을 학습할 수 있습니다.

교재 및 참고자료

강의노트 제공(pdf)

주차별 수업계획

주차

주차명
(주제)

주차별
학습 목표

차시

차시명

강좌운영방법

학습내용

수업방법

평가방법

학습자료

1

Debt Instruments and Markets

채권시장 입문, 한국의 채권시장, 채권의 기초에 대한 이해

1-1

Introduction to Debt Market & 한국의 채권 시장

강좌영상
(25분-30분)

PDF 제공

1-2

한국의 채권 시장 및 채권의 종류

강좌영상
(25분-30분)

PDF 제공

1-3

채권의 종류

강좌영상
(25분-30분)

퀴즈

PDF 제공

2

Basics of Bond Pricing 1

할인율, 이표채에 대한 이해

2-1

Discount Factor & Interest Rates

강좌영상
(25분-30분)

PDF 제공

2-2

Compounding & Present Value of a Coupon Bonds

강좌영상
(25분-30분)

PDF 제공

2-3

No Arbitrage Argument & Bootstrap Method

강좌영상
(25분-30분)

퀴즈

PDF 제공

3

Basics of Bond Pricing 2

변동금리부채권에 대한 이해

3-1

Bootstrap Method

강좌영상
(25분-30분)

PDF 제공

3-2

Yield to Maturity & Floating Rate Notes

강좌영상
(25분-30분)

PDF 제공

3-3

Floating Rate Notes & Spot Rates

강좌영상
(25분-30분)

퀴즈

PDF 제공

4

Basics of Bond Pricing 3

이자율에 대한 이해

4-1

Term Structure

강좌영상
(25분-30분)

PDF 제공

4-2

Coupon (Cash Flow) Effect

강좌영상
(25분-30분)

PDF 제공

4-3

The Shape of the Term Structure

강좌영상
(25분-30분)

퀴즈

PDF 제공

5

Interest Rate Risk Management 1

채권포트폴리오 위험관리에 대한 이해

5-1

Interest Rate Risk & Duration

강좌영상
(25분-30분)

PDF 제공

5-2

Duration 1

강좌영상
(25분-30분)

PDF 제공

5-3

Duration 2

강좌영상
(25분-30분)

퀴즈

PDF 제공

6

Interest Rate Risk Management 2

채권포트폴리오 위험관리에 대한 이해

6-1

Immunization

강좌영상
(25분-30분)

PDF 제공

6-2

Asset-Liability Management (ALM)

강좌영상
(25분-30분)

PDF 제공

6-3

Another Risk Measure: Convexity

강좌영상
(25분-30분)

퀴즈

PDF 제공

7

Interest Rate Risk Management 3

채권포트폴리오 위험관리에 대한 이해

7-1

Convexity and Risk Management

강좌영상
(25분-30분)

PDF 제공

7-2

Convexity Trade Barbell vs Bullet

강좌영상
(25분-30분)

PDF 제공

7-3

Curvature Strategy Butterfly Trade

강좌영상
(25분-30분)

퀴즈

PDF 제공

8

중간고사

9

파생상품 1

포워드에 대한 이해

9-1

이자율 곡선의 기울기 및 곡률 변화 및 버터플라이 트레이딩 전략

강좌영상
(25분-30분)

PDF 제공

9-2

포워드(Forward)

강좌영상
(25분-30분)

PDF 제공

9-3

포워드 계약 및 포워드 가치

강좌영상
(25분-30분)

퀴즈

PDF 제공

10

파생상품 2

스왑에 대한 이해

10-1

포워드 계약의 실제 사례

강좌영상
(25분-30분)

PDF 제공

10-2

스왑(Swap)

강좌영상
(25분-30분)

PDF 제공

10-3

증권 현금흐름 복제, 무차익 거래, 부수적(redundant) 자산

강좌영상
(25분-30분)

퀴즈

PDF 제공

11

파생상품 3

선물, 옵션에 대한 이해

11-1

채권 파생상품 가격 결정을 위한 이항 모형과 현금흐름 복제

강좌영상
(25분-30분)

PDF 제공

11-2

풋옵션 가격 결정 및 일반적인 형태의 파생상품 가격 결정을 위한 복제 전략

강좌영상
(25분-30분)

PDF 제공

11-3

위험중립(risk-neutral) 확률

강좌영상
(25분-30분)

PDF 제공

11-4

위험중립 확률을 이용한 가격 방정식 1

강좌영상
(25분-30분)

PDF 제공

11-5

위험중립 확률을 이용한 가격 방정식 2 및 기대수익률

강좌영상
(25분-30분)

퀴즈

PDF 제공

12

위험중립모형

위험중립 나무모형과 파생상품 가격산정에 대한 이해

12-1

실제 확률과 기대수익률 및 위험중립 확률이 작동하는 원리

강좌영상
(25분-30분)

PDF 제공

12-2

동적 트레이딩 전략 및 다기간 이항 모형

강좌영상
(25분-30분)

PDF 제공

12-3

단일 요인(one factor) 이항 모형 및 복제 전략

강좌영상
(25분-30분)

PDF 제공

12-4

위험중립 확률을 이용한 파생상품 가격 설정 및 복제 전략과의 비교

강좌영상
(25분-30분)

퀴즈

PDF 제공

13

이자율 기간구조 1

1기간 나무모형에 대한 이해

13-1

이자율 기간구조 모형이 필요한 이유

강좌영상
(25분-30분)

PDF 제공

13-2

이자율 기간구조를 나무(tree) 모형으로 구성

강좌영상
(25분-30분)

PDF 제공

13-3

이자율 기간구조 모형에서 단기이자율(short rate)을 사용하는 이유

강좌영상
(25분-30분)

PDF 제공

13-4

나무 모형과 위험중립 확률을 이용한 채권 및 파생상품 가격 결정

강좌영상
(25분-30분)

PDF 제공

13-5

현실 이자율 기간구조와 이론 모형의 이자율 기간구조 및 모형을 이용한 가격 계산

강좌영상
(25분-30분)

PDF 제공

13-6

이자율 기간구조 모형과 관련한 부록

강좌영상
(25분-30분)

퀴즈

PDF 제공

14

이자율 기간구조 2

다기간 나무모형에 대한 이해

14-1

다양한 이자율 기간구조 모형 및 Ho-Lee 모형을 이용한 채권 가격 결정

강좌영상
(25분-30분)

PDF 제공

14-2

Ho-Lee 모형을 이용한 기간구조 fitting 및 Ho-Lee 모형의 단점을 극복한 모형

강좌영상
(25분-30분)

PDF 제공

14-3

이자율 기간구조 응용: 수의상환(callable) 채권 가격 결정

강좌영상
(25분-30분)

퀴즈

PDF 제공

15

기말고사